Friday, March 20, 2009
Wednesday, March 18, 2009
Servizi ed attività di investimento
Quesito 1
Una sim che, su incarico di una banca, vende ai propri clienti i titoli di nuova emissione di una banca al prezzo imposto da quest'ultima, svolge attività di collocamento o di ricezione e trasmissione ordini?
E se i titoli non fossero emessi dalla banca, ma da un cliente della banca, da questa sottoscritti a fermo e poi affidati alla sim perché questa li ceda ai propri clienti?
cfr.
decisione consob
Quesito 2
L'attività della società Alfa che, tramite un sito internet, fornisce informazioni e consulenza in merito ad alcuni specifici investimenti, ed offre la possibilità di effettuare nel concreto gli investimenti proposti, tramite ordini inseriti dall'investitore nel sito internet della società Alfa, svolge un'attività riservata? Che tipologia di attività?
E se, nel concreto, la società Alfa effettuasse delle operazioni in nome e per conto dell'investitore in forza di procura e in assenza di ordini dell'investitore medesimo, ovvero a seguito della sottoscrizione di moduli d'ordine in bianco successivamente compilati dalla Alfa?
cfr. decisione consob
Una sim che, su incarico di una banca, vende ai propri clienti i titoli di nuova emissione di una banca al prezzo imposto da quest'ultima, svolge attività di collocamento o di ricezione e trasmissione ordini?
E se i titoli non fossero emessi dalla banca, ma da un cliente della banca, da questa sottoscritti a fermo e poi affidati alla sim perché questa li ceda ai propri clienti?
cfr.
decisione consob
Quesito 2
L'attività della società Alfa che, tramite un sito internet, fornisce informazioni e consulenza in merito ad alcuni specifici investimenti, ed offre la possibilità di effettuare nel concreto gli investimenti proposti, tramite ordini inseriti dall'investitore nel sito internet della società Alfa, svolge un'attività riservata? Che tipologia di attività?
E se, nel concreto, la società Alfa effettuasse delle operazioni in nome e per conto dell'investitore in forza di procura e in assenza di ordini dell'investitore medesimo, ovvero a seguito della sottoscrizione di moduli d'ordine in bianco successivamente compilati dalla Alfa?
cfr. decisione consob
Friday, March 06, 2009
Lezione n. 1 Diritto Mercato e Intermediari Finanziari
Definizione di strumenti finanziari
Valori Mobiliari
1. Le partecipazioni in srl sono valori mobiliari ?
2. Le partecipazioni in spa, laddove vi sia una clausola di prelazione statutaria, sono valori mobiliari?
3. Le azioni di società cooperativa sono valori mobiliari?
cfr.
art. 1, comma 1 bis TUF
http://www.consob.it/main/documenti/bollettino_normativa/99018236.htm
Strumenti Finaziari
1. I certificati che attribuiscono al titolare il diritto di acquistare un certo quantitativo di vino a scadenza e che prevedono, in caso di inadempimento a tale obbligo, il pagamento da parte del debitore di una somma di danaro prefissata, sono strumenti finanziari?
2. I certificati di cui sopra, nel caso in cui a scadenza il titolare possa scegliere se ricevere il vino oppure una somma di danaro prefissata sono strumenti finanziari?
cfr. art. 1, comma 2 TUF
http://www.consob.it/main/documenti/bollettino_normativa/98082979.htm
NB La decisione Consob si riferisce alla normativa previgente e va adattata al nuovo testo
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